Az Erste Group Bank AG Ausztriában és Közép-Kelet-Európában átszervezi alap- és vagyonkezelési tevékenységét: Az újonnan létrehozott Erste Asset Management GmbH tíz, mai értéken 33,8 milliárd eurónyi vagyont kezelő társaságot fog össze. Az Erste Csoport ezzel a lépésével fokozza a hatékonyságát az eszközkezelési területen.
|
|
Az újonnan alapított és az Erste Group Bank AG 100%-os tulajdonában levő Erste Asset Management GmbH (EAM) a csoport valamennyi ausztriai és közép-kelet-európai alapkezelőjét magában foglalja. Az új szervezet a csoport összes vagyon- és alapkezelő társaságát összefogja. Az Erste Csoport ezzel egy kiváló minőséget és termékeket kínáló, erős helyi beágyazottsággal rendelkező vezető nemzetközi szolgáltatóvá válik. Az EAM maga is alapkezelőként működik majd, bővített vagyonkezelési felhatalmazással. Az EAM mögött az Erste Csoport, Ausztria és Közép-Kelet-Európa egyik legnagyobb és egyben egyik leghosszabb múltra visszatekintő bankcsoportja áll.
|
|
Az ausztriai társaságok közül az ERSTE-SPARINVEST KAG, valamint az ESPA-Financial Advisors GmbH (EFA), az ERSTE Immobilien KAG és a Ringturm KAG tartozik az EAM alá. Az Erste Asset Management GmbH vállalathoz tartozik még a szlovákiai Asset Management Slovenskej sporitelne správ. spol., a.s., a magyarországi Erste Alapkezelő Zrt., a horvátországi Erste Invest d.o.o, a romániai S.A.I. Erste Asset Management S.A. és az ERSTE-SPARINVEST Deutschland GmbH (lásd az ábrát). A tervek szerint még ebben az évben beolvad a csehországi Investicní spolecnost Ceské sporitelny, a.s. is, majd azt követően a szerbiai Erste Invest a.d. Belgrad. A vállalatcsoport egésze mintegy 300 alkalmazottat fog foglalkoztatni.
|
|
Heinz Bednar, az EAM igazgatóságának elnöke hatalmas növekedési lehetőségeket lát: A legtöbb közép-kelet-európai országban csak most alakítják ki a nyugdíj-előtakarékossági rendszereket, továbbá a térség magán- és intézményi befektetőinek speciális befektetési igényei miatt. "A rendelkezésünkre álló tanulmányok egyértelmű összefüggést jeleznek a GDP növekedése és az alapkezelői ágazat alakulása között. 10.000 eurónál magasabb egy főre eső GDP esetén az alapok által kezelt vagyonok gyors növekedésnek indulnak", magyarázza Bednar. Egy osztrák átlagosan 15.000 eurónyi befektetést tart alapokban, a magyaroknál ugyanez az érték kb. 1000 euró/fő, míg Romániában csupán 11 euró/fő. Könnyen belátható, hogy a pénzügyi válság ellenére az elkövetkező tíz évben az egész csoportra vetítve változatlanul magasak maradnak a növekedési lehetőségek az új befektetések területén.
|
|
Az Erste Asset Management új szervezetével az ügyfelek még következetesebben és célirányosabban szólíthatók meg. A siker szempontjából döntő szerep jut majd az egyértelmű illetékességi és döntési struktúráknak, valamint a befektetési területen meglevő erőforrások és szaktudás koncentrálódásának. "A befektetési stratégia és a befektetési folyamatok kialakítását, a piaci elemzések elkészítését és a termékpolitika kidolgozását immár közösen végezzük, és azokat minden társaság alkalmazni fogja. Az új termékekhez a csoport valamennyi ügyfele hozzáfér majd�, mondja Bednar. "A befektetési politikánk minden országban egységes lesz, azonban ennek ellenére figyelembe vesszük majd a helyi piacok sajátosságait és követelményeit is.� Bednar az EAM fő erősségének az euróövezeti országok államkötvényeibe, ill. közép- és kelet-európai részvényekbe és kötvényekbe fektető alapok, a feltörekvő piaci alapok, az etikus/fenntarthatósági alapok, a helyi speciális alapok (pl. romániai kötvényalapok stb.) kezelését tartja, valamint a portfóliókezelési tevékenységet abszolút hozam vagy benchmark stratégiával.
|
|
Schön, az igazgatóság új tagja szerint a KKE-államok nyugdíjrendszerei hatalmas növekedési lehetőségeket rejtenek
Az EAM az intézményi befektetők esetében még hatékonyabban kívánja kiaknázni az Erste Csoportban meglevő szinergiákat. Ennek keretében elsősorban Ausztriára és a KKE-államokra összpontosít. "A nyugdíjpénztári rendszerek, valamint a vállalati és ágazati előtakarékossági intézmények a KKE-államokban még éppen csak kialakulóban vannak. A nyugdíjalapokban elhelyezett tőke 2015-ig évente 10�15%-kal, 200 milliárd euróra fog emelkedni. Az adott országokban dolgozó helyi munkatársaink döntő előnyhöz juttatnak bennünket a befektetők kockázati profiljának elemzésében felhalmozott szakértelmük, a törvényi alapokra vonatkozó ismereteik, valamint a felügyeleti hatóságokkal való együttműködésük révén�, hangsúlyozza Christian Schön igazgatósági tag, aki október 1-jével érkezett az EAM-hez a Deutsche Bank Fondsgesellschaft DWS-től. A nemzetközi befektetési alap piacok kialakításában sokéves tapasztalattal rendelkező Schön feladata az intézményi befektetői üzletágt kiépítése, valamint új felvevőpiacok feltárása. Ennek során a "mennyiség helyett minőség� alapelvét tartja szem előtt. Első lépésként az EAM a német, a spanyol és a skandináviai piacra fog koncentrálni. Ez utóbbi dicsekedhet Európa legfejlettebb nyugdíjpénztári rendszerével. A KKE-államok központi bankjai számára kidolgozott befektetési modellek eddig még kiaknázatlan üzletágnak számítanak. Ezek a jegybankok mintegy 150 milliárd eurónyi valutatartalékkal rendelkeznek, amelyek testre szabott pénzpiaci befektetéseket és kamatstratégiák igényelnek. Az ilyen nehéz időkben az EAM alapjainak átláthatóságával, fegyelmezett kockázatkezeléssel, valamint magas szintű szolgáltatásokkal győzheti meg a professzionális befektetőket, véli Schön.
|
|
A világgazdaság erősödése új lehetőségeket kínál a befektetőknek
A világgazdaság � akadozva ugyan � de erősödik. "Amíg a munkanélküliség tovább emelkedik, a kapacitáskihasználtság szintje alacsony, a hitelezés pedig nehézkes marad, addig nem számítunk fellendülésre", hangsúlyozza Franz Gschiegl, az EAM igazgatósági tagja. Ezek a tényezők mind csökkenő inflációs rátát valószínűsítenek. Várhatóan a fő jegybankok, a Fed (USA), az EKB (EU) és a BoJ (Japán) belátható időn belül nem mondanak majd le igen laza pénzpolitikájukról.
|
|
A mérsékelt növekedéssel és alacsony kamatlábakkal jellemezhető jelenlegi környezet továbbra is a "kockázati feláras" alapoknak kedvez. "A technikai indikátorok a részvénypiacon a fellendülés folytatódására engednek következtetni. Most majd elválik, hogy az év eleje óta tapasztalt óriási mértékű árfolyamemelkedések a gazdaság magához térésével együtt javuló vállalati eredmények visszaigazolásának tekinthetők-e vagy sem", vélekedik Gschiegl. A következő hónapokban bármikor lehet számítani rövid ideig tartó konszolidációra. Az EAM társaságoknál ezért a részvények "csupán" semleges súlyozásúak.
A csoport a regionális eszközallokáció tekintetében jelenleg az európai és kelet-európai részvényalapokat részesíti előnyben. A korrekciót követően a hongkongi térséget magukban foglaló alapok ismét érdekessé válnak. Az egyesült államokbeli és japán részvényalapok alulsúlyozottak maradnak. Ágazati összehasonlításban csupán a defenzív szektorok, mint az egészségügyi, a telekommunikációs és a szolgáltatóvállalatok biztosítanak stabil nyereségeket.
|
|
A fix kamatozású alapok esetében úgy tűnik, hogy az euróban jegyzett államkötvények "kifulladtak". A válság alatt kiválóan teljesítették stabilizáló feladatukat, és az erősen visszaeső hozamok idején jelentős nyereségeket biztosítottak a befektetők számára. Most már azonban a feltörekvő piacok kötvényei és a vállalati kötvények állnak az EAM portfólió-kezelők figyelmének középpontjában.
A magánbefektetők esetében a csoport folytatja a pénzügyi válság következtében továbbfejlesztett bizalomerősítő intézkedéseket (pl. tőzsdei információs napok, alapkezelői fogadóórák). Az alacsony kamatlábakkal jellemzett környezetben az egyes társaságok most arra összpontosítanak, hogy a magánbefektetők számára a magasabb hozamokat ígérő közép- és hosszú távú befektetések előnyeit ismertessék. " A piac alakulásának tétlenül figyelése és a kívül maradás az elkövetkező években nem lehet sikeres stratégia ", vélekedik Gschiegl zárásként.
További kérdéseivel forduljon a következőhöz:
ERSTE-SPARINVEST, Sajtó- és közönségszolgálati részleg
1010 Bécs, Habsburgergasse 1A, Telefax: 0043 (0) 50 100 DW 17102
Dieter Kerschbaum, tel. 050 100 DW 19858, e-mail: dieter.kerschbaum@sparinvest.com
Katharina Raidl, Tel. 050 100 DW 19996,
e-mail: katharina.raidl@sparinvest.com
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Székhely: Bécs, cégjegyzékszám: FN 81876 g, Cégbíróság: Bécs, DVR 0550922
|
|